招商中证云盘算与大数据主题交游型洞开式指数证券投资基
金基金居品贵府选录更新
编制日历：2025 年 3 月 20 日
送出日历：2025 年 3 月 24 日
本选录提供本基金的进军信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完好的招募说明书等销售文献。
一、居品大约
招商中证云盘算
基金简称 基金代码 159890
ETF
招商基金料理有限 中信证券股份有限
基金料理东说念主 基金托管东说念主
公司 公司
上市交游所 深圳证券交游所
基金合同成效日 2021 年 3 月 25 日
上市日历 2021 年 4 月 2 日
基金类型 股票型 交游币种 东说念主民币
运作口头 芜俚洞开式
洞开频率 每个洞开日
运转担任本基金基
基金司理 房俊一 金司理的日历
证券从业日历 2019 年 7 月 1 日
其他 本基金的场内简称：云盘算 ETF
二、基金投资与净值阐扬
（一） 投资地点与投资策略
投资者可阅读本基金《招募说明书》“基金的投资”章节了解注目情况。
精细追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪纰谬最小化。本基金力求将日
投资地点
均追踪偏离度的完全值欺压在 0.2%以内，年化追踪纰谬欺压在 2%以内。
本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。
为更好地兑现基金的投资地点，本基金可能会一丝投资于非成份股（包括
国内照章刊行上市的主板、中小板、创业板过甚他中国证监会允许基金投
资的股票）、债券（包括国内照章刊行和上市交游的国债、央行单据、金
融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债、
政府相沿机构债券、政府相沿债券、地方政府债券、可退换债券（含可分
投资范围
离交游可转债）、可交换债券）、货币市集器用、同行存单、债券回购、资
产相沿证券、银行入款、股指期货、国债期货以及法律礼貌或中国证监会
允许基金投资的其他金融器用（但须相宜中国证监会的联系司法） 。
本基金可字据联系法律礼貌和基金合同的商定，参与融资业务和转融通
证券出借业务。
基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的
钞票比例不低于基金钞票净值的 90%，且不低于非现款基金钞票的 80%，
每个交游日日终在扣除国债期货合约和股指期货合约需交纳的交游保证
金后，应当保捏不低于交游保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于其他金融器用的投资比
例依照法律礼貌或监管机构的司法实行。
如法律礼貌或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的
投资比例限度，基金料理东说念主在履行稳健法度后，不错将其纳入投资范围或
援救上述投资品种的投资比例。
标的指数：中证云盘算与大数据主题指数。
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被迫式指数化投资。股票投资
组合的构建主要按照标的指数的成份股构成过甚权重来拟合复制标的指
数，并字据标的指数成份股过甚权重的变动而进行相应援救。
当标的指数编制方法援救、成份股过甚权重发生变化（包括成份股发生配
送股、增发、临时调入及调出等），或因基金的申购和赎回等对本基金跟
踪标的指数的遵循可能带来影响时，或因某些罕见情况导致流动性不及
主要投资策略 时，或其他原因导致无法灵验复制和追踪标的指数时，基金料理东说念主不错对
投资组合料理进行稳健变通和援救，从而使得投资组合精细地追踪标的
指数。本基金的风险欺压地点是追求日均追踪偏离度的完全值不进步
本基金其他主要投资策略包括：大类钞票配置策略、股票投资策略、债券
投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、钞票相沿证券投资策
略、参与融资及转融通证券出借业务策略。
事迹比较基准 中证云盘算与大数据主题指数收益率
本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于债券型基金与货币市
场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法追踪标的指数的表
风险收益特征
现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市集相似的风险收益特
征。
（二） 投资组结伙产配置图表/区域配置图表
（三） 自基金合同成效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较
基准的比较图
注：1.基金合同成效过去按现实期限盘算，不按通盘这个词当然年度进行折算。
三、投成本基金波及的用度
（一） 基金销售联系用度
以下用度在申购/赎回基金进程中收取：
份额（S）或金额
用度类型 （M）/捏有期限 收费口头/费率 备注
（N）
投资东说念主在申购基金
份额时，申购赎回
代理机构可按照不
进步 0.8%的尺度收
申购费（前收费） - -
取佣金，其中包含
证券交游所、登记
机构等收取的联系
用度。
赎回费 投资东说念主在赎回基金 - -
份额时，申购赎回
代理机构可按照不
进步 0.8%的尺度收
取佣金，其中包含
证券交游所、登记
机构等收取的联系
用度。
（二） 基金运作联系用度
以下用度将从基金钞票中扣除：
用度类别 收费口头/年费率或金额 收取方
料理费 年费率：0.15% 基金料理东说念主和销售机构
托管费 年费率：0.10% 基金托管东说念主
销售作事费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：20,000.00 元 管帐师事务所
信息清晰费 年用度金额：80,000.00 元 司法清晰报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》成效后与基金
联系的讼师费、基金份额捏
有东说念主大会用度、基金的证券
交游用度、基金的银行汇划
用度、基金联系账户的开户
及阐扬用度等用度，以及按
其他用度 联系作事机构
照国度联系司法和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
别详见本基金《基金合同》
及《招募说明书》或其更
新。
注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按现实发生额从基金钞票扣除；
估值，最终现实金额以基金按时敷陈清晰为准。
（三） 基金运作玄虚用度测算
若投资者申购本基金份额，在捏巧合间，投资者需开销的运作费率如下表：
基金运作玄虚费率（年化）
- 0.41%
注：基金料理费率、托管费率、销售作事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度
以最近一次基金年报清晰的联所有据为基准测算。
四、风险揭示与进军辅导
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能失掉投成本金。
投资有风险，投资者购买基金时应阐扬阅读本基金的《招募说明书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
标的指数并不行完全代表通盘这个词股票市集。标的指数成份股的平均酬报率与通盘这个词股票市
场的平均酬报率可能存在偏离。
标的指数成份股的价钱可能受到政事成分、经济成分、上市公司筹画情景、投资东说念主心
理和交游轨制等多样成分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，
产生风险。
以下成分可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：
（1）由于标的指数援救成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合援救中产生跟
踪偏离度与追踪纰谬。
（2）由于标的指数成份股发生送配股、增发等行径导致成份股在标的指数中的权重发
生变化，使本基金在相应的组合援救中产生追踪偏离度和追踪纰谬。
（3）成份股派发现款红利、成份股增发、送配等所获收益可能导致基金收益率偏离标
的指数收益率，从而产生追踪偏离度。
（4）由于成份股摘牌或流动性差等原因使本基金无法实时援救投资组合或承担冲击成
本而产生追踪偏离度和追踪纰谬。
（5）由于基金投资进程中的证券交游成本，以及基金料理费和托管费等费的存在，使
基金投资组合与标的指数产生追踪偏离度与追踪纰谬。
（6）在本基金指数化投资进程中，基金料理东说念主的料理本领，举例追踪指数的水平、技
术技能、买入卖出的时机遴荐等，王人会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的
指数的追踪进程。
（7）其他成分产生的偏离。如因受到最低买入股数的限度，基金投资组合中个别股票
的捏有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相易；因短少卖空、对冲机制过甚他工
具酿成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编
制罪戾等，由此产生追踪偏离度与追踪纰谬。
尽管可能性很小，但字据基金合同司法，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更
辩论的数。基于原标的指数的投资计谋将会蜕变，投资组合将随之援救，基金的收益风险
特征将与新的标的指数保捏一致，投资东说念主须承担此项援救带来的风险与成本。
本基金力求将日均追踪偏离度的完全值欺压在 0.2%以内，年化追踪纰谬欺压在 2%以内，
但因标的指数编制司法援救或其他成分可能导致追踪纰谬进步上述范围，本基金净值阐扬
与指数价钱走势可能发生较大偏离。
本基金的标的指数由指数编制机构发布并料理和阐扬，异日指数编制机构可能由于各
种原因罢手对指数的料理和阐扬，本基金将字据基金合同的商定自该情形发生之日起十个
职责日向中国证监会敷陈并忽视方置决议，如更换基金标的指数、退换运作口头，与其他
基金并吞、或者闭幕基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额捏有东说念主大会进行表决，基金
份额捏有东说念主大会未告捷召开或就上述事项表决未通过的，基金合同闭幕。投资东说念主将面对更
换基金标的指数、退换运作口头，与其他基金并吞、或者闭幕基金合同等风险。
自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至处置决议细目并实施前，基金料理东说念主应
按照指数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息死守基金份额捏有东说念主利益优先原则维
捏基金投资运作，该时间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数阐扬与联系市集阐扬
存在互异，影响投资收益。
基金份额在证券交游所的交游价钱受诸多成分影响，可能存在不同于基金份额净值的
情形，即存在价钱折溢价的风险。
中证指数有限公司在开市后字据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，
盘算基金份额参考净值，并由深圳证券交游所在交游时期内发布，供投资东说念主交游、申购、
赎回基金份额时参考。基金份额参考净值与实时的基金份额净值可能存在互异，基金份额
参考净值盘算可能出现罪戾，投资东说念主若参考基金份额参考净值进行投资决策可能导致失掉，
需投资东说念主自行承担。
标的指数成份股可能因多样原因临时或弥远停牌，发生成份股停牌时可能面对如下风
险：
（1）基金可能因无法实时援救投资组合而导致追踪偏离度和追踪纰谬扩大。
（2）停牌成份股可能因其权重占比、市集复牌预期、现款替代标识等成分影响本基金
二级市集价钱的折溢价水平。
（3）若成份股停牌时期较长，在商定时期内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项
将按照商定口头进行结算（具体见招募说明书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单
的内容与口头”联系商定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和跟
踪纰谬。
（4）在顶点情况下，标的指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份股
以赢得足额的相宜要求的赎回对价，由此基金料理东说念主可能在申购赎回清单中建立较低的赎
回份额上限或者采用暂停赎回的步骤，投资者将面对无法赎回一齐或部分 ETF 份额的风险。
因本基金不再相宜证券交游所上市条目被闭幕上市，或被基金份额捏有东说念主大会决议提
前闭幕上市，导致基金份额不行不息进行二级市集交游的风险。
本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分红份股使用现款替代，且建立现款替代
比例上限，因此，投资东说念主在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停、临时停牌等原因而
无法买入申购所需的富饶的成份股，导致申购失败的风险。
基金料理东说念主可能字据成份股市值规模变化等成分援救最小申购赎回单元，由此可能导
致投资东说念主按原最小申购赎回单元申购并捏有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎回
单元一齐赎回，而只可在二级市集卖出一齐或部分基金份额。
本基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现进程中，由于市集变化、部分红份
股流动性差等成分，导致投资东说念主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有互异，存在变现
风险。
本基金的多项作事寄托第三方机构办理，存在以下风险：
（1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限度、暂停或闭幕，
由此影响对投资东说念主申购赎回作事的风险。
（2）登记机构可能援救结算轨制，确乎施货银拼凑轨制，对投资东说念主基金份额、组合证
券及资金的结算口头发生变化，轨制援救可能给投资东说念主带来风险。相似的风险还可能来自
于证券交游所过甚他代理机构。
（3）证券交游所、登记机构、基金托管东说念主过甚他代理机构可能爽约，导致基金或投资
东说念主利益受损的风险。
联系当事东说念主在业务各本事操作进程中，可能因里面欺压存在劣势或者东说念主为成分酿成操
作无理或违背操作规程等引致风险，举例，申购赎回清单编制罪戾、越权非法交游、诈骗
行径及交游罪戾等风险。
本基金投资钞票相沿证券，钞票相沿证券是一种债券性质的金融器用。钞票相沿证券
具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金料理东说念主将本着严慎和控
制风险的原则进行钞票相沿证券投资，请基金份额捏有东说念主爱护包括投资钞票相沿证券可能
导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。
本基金投资于股指期货。投资于股指期货需承受市集风险、信用风险、流动性风险、
操立场险和法律风险等。由于股指期货经常具有杠杆效应，价钱波动比标的器用更为剧烈，
巧合候比投资标的钞票要承担更高的风险。况兼由于股指期货订价复杂，不稳健的估值有
可能使基金钞票面对失掉风险。股指期货采用保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆
性，当出现不利行情时，股价指数微弱的变动就可能会使投资东说念主权柄遇到较大失掉。股指
期货采用逐日无欠债结算轨制，如若莫得在司法的时期内补足保证金，按司法将被强制平
仓，可能给投资带来失掉。
国债期货采用保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当相应期限国债收益率
出现不利变动时，可能会导致投资东说念主权柄遇到较大失掉。国债期货采用逐日无欠债结算制
度，如若莫得在司法的时期内补足保证金，按司法将被强制平仓，可能给投资带来环节损
失。
本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于：(1)流动性风险：面对
大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现文付赎回款项的风险；(2)信用风险：
证券出借敌手方可能无法实时清偿证券、无法支付相应权柄抵偿及借约用度的风险；(3)市
场风险：证券出借后可能面对出借时间无法实时处置证券的市集风险。
债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中，
交游敌手在回购到期时不行偿还一齐或部分证券或价款，酿成基金钞票失掉的风险；回购
利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组
合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性
（尺度差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险显现进程也就越高，对基金净
值酿成失掉的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能面对被处置的风险，
因处置价钱、数目、时期等的不细目，可能会给基金钞票酿成失掉。
二）本基金面对的其他风险如下：
购买力风险；（5）债券收益率弧线变动风险；（6）再投资风险；（7）信用风险
说念德风险；
场、行业及钞票的流动性风险评估；（3）实施备用的流动性风险料理器用的情形、法度及
对投资者的潜在影响；
具体内容详见本基金《招募说明书》。
（二） 进军辅导
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出现实性判断
或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金料理东说念主依照恪称包袱、敦朴信用、严慎勤苦的原则料理和行使基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主应允，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经友
好协商未能处置的，应提交深圳国外仲裁院（深圳仲裁委员会），按照深圳国外仲裁院（深
圳仲裁委员会）届时灵验的仲裁司法进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终端性的
并对各方当事东说念主具有不致力于。除非仲裁裁决另有司法，仲裁费和讼师费由败诉方承担。
基金居品贵府选录信息发生环节变更的，基金料理东说念主将在三个职责日内更新，其他信
息发生变更的，基金料理东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的现实情况可能存
在一定的滞后，如需实时、准确赢得基金的联系信息，敬请同期爱护基金料理东说念主发布的相
关临时公告等。
五、其他贵府查询口头
以下贵府详见基金料理东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商中证云盘算与大数据主题交游型洞开式指数证券投资基金基金合同》、
《招商中证云盘算与大数据主题交游型洞开式指数证券投资基金托管公约》、
《招商中证云盘算与大数据主题交游型洞开式指数证券投资基金招募说明书》
● 按时敷陈，包括基金季度敷陈、中期敷陈和年度敷陈
● 基金份额净值
● 基金销售机构及酌量口头
● 其他进军贵府
六、其他情况说明
无
